В Центробанке рассказали, как сделать рыночную ипотеку доступной
Добиться этого можно при снижении инфляции и адресном подходе к льготному кредитованию
Тема: Пленарное заседание Государственной Думы 26 марта 2026 года
В 2025 году прирост ипотеки был меньше, чем годом ранее, когда еще действовала безадресная льготная программа. Основную роль сыграла семейная ипотека, на нее пришлось 72 процента выдач. Но после снижения ключевой ставки до 15 процентов повышается спрос на рыночную ипотеку. Задача — приблизиться к ставкам 2019 года, не теряя в объемах, когда выдали 1,3 миллиона жилищных кредитов, а ставки по рыночной ипотеке опускались ниже 9 процентов. Добиться схожих результатов можно только при адресном подходе к льготному кредитованию и снижении инфляции, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме с отчетом о работе Банка России за 2025 год.
Интерес к рыночной ипотеке растет
Повышение доступности рыночной ипотеки — задача вполне решаемая, считает глава Центробанка. В подтверждение этого она привела опыт прошлых лет.
«В 2019 году после нескольких лет низкой инфляции ставки по рыночной ипотеке были 9, 10 процентов, опускались и ниже 9 процентов, — напомнила Эльвира Набиуллина. - Тогда, в 2019 году, за год было выдано столько же ипотечных кредитов, сколько в 2024 году, если быть точным, то один миллион 300 тысяч. Это было с минимальным объемом бюджетной поддержки льготной ипотеки. На 50 рыночных кредитов тогда приходился один льготный, который датировался государством. А сейчас у нас на два льготных приходится один рыночный».
И причина такой пропорции совсем не в дороговизне рыночной ипотеки, а в том, «что льготная ипотека по сути вытеснила рыночную».
«Кто будет брать рыночную, если ему доступна льготная? И зачем банкам выдавать много рыночных ипотечных кредитов, если тот кредитный риск, который банки готовы брать на себя в ипотеке, заполняется льготными кредитами? Это в том числе повышает уровень ставок по рыночной ипотеке. Увы, если кто-то платит низкую ставку, кто-то другой будет платить более высокую», — пояснила председатель ЦБ нынешние тренды на рынке жилищного кредитования.
Приблизится к процентным ставкам 2019 года, не теряя в объемах, по словам Набиуллиной, «можно только при адресном подходе к льготному кредитованию и снижении инфляции».
Пора прижать черных кредиторов
С апреля вступят в силу нормы, в соответствии с которыми потолок переплаты по займам в МФО будет снижен с 130 до 100 процентов. «То есть взял 10 тысяч, отдал не больше 20 тысяч, даже если возникла просрочка, — уточнила глава ЦБ. — Напомню, мы начинали с ограничений в 400 процентов, то есть с пятикратного размера долга, и вы видите, мы последовательно этот потолок снижаем».
В дальнейшем планируется введение норм, согласно которым у человека не должно быть более одного дорогостоящего займа одновременно, а также установление "периода охлаждения" между погашением одного займа и оформлением следующего.
Эти меры направлены на разрыв цепочек долговых обязательств, которые ведут к финансовым трудностям, уверена глава регулятора.
При этом следует купировать риски перетекания заемщиков в "серую" зону. Глава ЦБ подчеркнула, что за прошлый год было выявлено более тысячи нелегальных кредиторов. Регулятор продолжает сотрудничество с правоохранительными органами для борьбы с данными схемами, особенно с теми, которые связаны с залогом жилья, добавила она.
«Благодаря сотрудничеству с Росреестром Федеральная служба судебных приставов стала быстрее выявлять схемы с залогом жилья. Это самое опасное и нелегальное, потому что человек лишается и жилья, и денег», — резюмировала председатель Банка России.
Стимулы для повышения производительности
На защите средств граждан от обесценивания заострил внимание председатель Госдумы Вячеслав Володин. «Мы заинтересованы, чтобы экономика развивалась и средства граждан не обесценивались. Должен быть баланс. Может быть, неплохо будет, если шесть процентов инфляция, но ключевая ставка опустится до 10 процентов», — сказал он.
При этом Вячеслав Володин предложил посвятить «отдельный разговор» вопросу повышения производительности труда и обсудить в том числе создание правовой основы для этого: «Давайте мы проработаем форму, которая будет оптимальна для решения вопроса вместе с нашими коллегами из Правительства, с министром экономического развития, и посвятим отдельный разговор повышению производительности труда».
Председатель Госдумы подчеркнул, что, когда речь идет о повышении производительности труда, неправильно относить этот вопрос «исключительно к желанию бизнеса или отрасли».
«Атмосфера должна быть, мы ее должны сформировать, в том числе правовую основу. Заинтересованность должна быть», — заметил Вячеслав Володин.
