ЦБ намерен перекрыть схему обслуживания долгов за счет новых займов

Регулятор предлагает оценивать финансовое положение компаний по жестким пороговым значениям

Компания берет новый кредит, чтобы погасить старый. Платежи поступают, банк спокоен, но финансовое положение заемщика уже давно ухудшилось. Такую схему ЦБ хочет пресечь на корню, введя обязательные финансовые показатели для оценки корпоративных заемщиков. Ожидается, что они начнут действовать с 1 июля 2027 года. Однако участники рынка бьют тревогу: новые правила могут обрушить кредитование лизинга, строительства, проектного финансирования и малого бизнеса. «Парламентская газета» разбиралась в ситуации с председателем Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

— Банк России планирует до конца года обсудить с рынком новые требования к кредитному анализу при резервировании ссуд. Регулятор хочет тем самым повысить точность оценки риска по компаниям с высокой закредитованностью и слабой способностью обслуживать долг. Что может измениться в регулировании?

— Центробанк предлагает ввести обязательные финансовые показатели для оценки корпоративных заемщиков. Этот подход регулятор впервые представил в 2025 году на круглом столе Международного банковского форума в Сочи. По мнению ЦБ, это позволит выявлять ситуации, когда компания уже не может самостоятельно обслуживать долг, но продолжает погашать кредиты за счет новых займов. Пока платежи поступают, банк может не учитывать проблему, хотя финансовое положение заемщика ухудшается. То есть предлагается установить пороговые значения показателей, при нарушении которых банк не сможет признать финансовое положение компании хорошим или средним. Аналогичный подход предлагается применять к реструктурированным кредитам.

Анатолий Аксаков. © Игорь Самохвалов/«Парламентская газета»

— Как это повлияет на кредитование?

— По информации Ассоциации банков России, кредитные организации считают предложение регулятора требующим существенной корректировки. Банки отметили, что нельзя оценивать все предприятия по одной мерке. Нужно учитывать отрасль, длительность производственного цикла, особенности бухгалтерского учета, роль компании в группе. В частности, предложенные параметры не подходят для лизинговых и строительных компаний, для проектного финансирования, а также для отраслей с большой долей аренды, таких как аптеки, гостиницы, рестораны, торговля. Для предприятий, получающих государственные дотации, имеет значение и порядок предоставления этой поддержки. По оценкам банков, предложенные пороговые значения нарушают даже некоторые крупные компании, а для микробизнеса они не репрезентативны. Кроме того, показатели целесообразно считать на групповой основе, однако в России консолидированная отчетность обязательна только для небольшого количества компаний.

— Чего ждать заемщикам?

— Если ввести новые пороговые значения без учета особенностей бизнеса, то банкам придется формировать значительные дополнительные резервы. При этом их размер не всегда будет соответствовать реальному риску потерь. В результате возможности банков кредитовать предприятия сократятся, а для многих компаний получить финансирование станет сложнее. Крупные банки, применяющие подход на основе внутренних рейтингов, предлагают использовать эти рейтинги и для оценки финансового положения компаний, не усложняя действующую систему.