Перегруппировка сил

На фоне усиливающихся санкций российские банкиры сохраняют оптимизм

Последнее впечатляющее падение курса рубля многие связывают с санкциями Запада. Возможно, санкции и сыграли тут свою роль. Однако не следует забывать, что министр финансов Антон Силуанов говорил о необходимости «опускания» российской валюты ещё больше года назад, за счёт чего был обещан подъём отечественного производства. И эта установка последовательно претворялась в жизнь.

В итоге рубль «опущен», производство не поднято, санкции идут своим чередом. Как реально они отражаются и ещё могут отразиться на банковской системе России? Об этом шла речь на пресс-конференции, состоявшейся в пресс-центре «Парламентской газеты».

По итогам прошедшего недавно в Сочи XII Международного банковского форума руководитель его оргкомитета, заместитель председателя Комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сказал, что российское финансовое сообщество, несмотря на западные санкции, настроено оптимистично. Перед форумом был проведён опрос, и около 70 процентов российских банкиров оценили ситуацию в системе как устойчивую. Примерно столько же опрошенных заявили, что они чувствуют себя вполне уверенно. И это при том, что санкции действительно оказывают влияние на российскую финансовую систему. Заимствования за рубежом для наших банков либо стали очень дорогими, либо вообще закрылись. Теперь приходится искать внутренние источники.

При этом объём кредитов нефинансовому сектору растёт примерно в полтора раза более высокими темпами, чем это было в прошлом году. Главным образом этот рост связан с тем, что наши банки замещают внешнее финансирование. Крупные отечественные компании занимают у крупных российских банков. В результате у некоторых наших кредитных организаций появились проблемы достаточности капиталов. Их не хватает для того, чтобы ускоренно наращивать кредитный портфель. В этой связи ряд банков поддержан субординированными кредитами.

На таком фоне обеспокоенность вызывают рост просроченной задолженности, рост числа некачественных кредитов в портфелях банков, проблемы с ликвидностью и капитализацией. На форуме были названы меры, которые должны помочь в решении этих проблем. Подготовлен проект стратегии развития банковского сектора России до 2020 года. Сейчас он будет широко обсуждаться среди экспертов. Ожидается, что ЦБ включится в этот процесс.

Развивая тему санкций, председатель правления Национальной валютной ассоциации Дмитрий Пискулов отметил, что наши банки полностью не отрезаны от внешнего финансирования. Речь идёт о том, что сократились сроки, на которые иностранные резиденты в Европе и Америке могут покупать ценные бумаги этих банков или предоставлять им синдицированные кредиты. Однако санкции коснулись в основном государственных банков. Реально не весь банковский сектор отрезан от зарубежного финансирования. К тому же существуют «дочки» иностранных банков, которые могут предоставлять такое финансирование.

Мы пока не можем сказать, как долго этот канал может сохраниться в дальнейшем. Тем не менее если говорить о ситуации с валютной ликвидностью, то в целом она не такая уж и плохая. Действительно, у банков примерно двести миллиардов внешнего долга в валюте. Однако он распылён с точки зрения сроков погашения достаточно мягко. По разным банкам различная статистика. Например, у Сбербанка это всего три с половиной процента от его активов. Привлечённых средств в виде евробондов не так уж много.

Но есть проблема корпоративного сектора, у которого накопленный долг составляет больше 400 миллиардов долларов. Эти предприятия выходят на банки и пытаются рефинансироваться внутри страны. Соответственно растёт спрос на валютную ликвидность, и она немного снижается, что выразилось в росте процентных ставок по валютным кредитам, а также депозитам банков, в том числе на межбанковском рынке.

Насколько это критично? Пока не очень. Но если санкции продолжатся в течение нескольких лет, то ситуация может привести к достаточно существенному росту ставок, к невозможности рефинансировать именно за счёт валюты и к повышенному спросу на валюту. А это может косвенно привести к давлению на валютный курс и его повышению, а также к сегментации межбанковского кредитного рынка в валюте, что мы уже наблюдаем.

Банковский аналитик Дмитрий Мирошниченко прокомментировал наблюдаемое падение прибыли российских банков. Он напомнил, что растёт просрочка погашения кредитов. Банки вынуждены создавать резервы для компенсации возможных потерь, и это негативно сказывается на прибыли, поскольку дополнительные резервы в бухгалтерском учёте отражаются как дополнительные расходы. Ситуация у нас в экономике действительно ухудшается, как это ни прискорбно, значит, рискованность операций растёт, и вероятность того, что вам не все деньги вернут ваши контрагенты, тоже растёт.

Вы заблаговременно создаёте некий запас, отражаете его у себя в балансе, материально выражаете своё опасение относительно качества ваших активов, что неизбежно сказывается на объёме текущей прибыли. Это совершенно объективный процесс, и было бы странно, если бы при ухудшении экономической ситуации в стране окончательная прибыль банков росла. Это скорее указывало бы на то, что там что-то не так.

Доцент кафедры «Финансовое право» Финансового университета при Правительстве РФ Андрей Лисицын напомнил, что банковская система представляет собой кровеносную систему экономики и, как в любой кровеносной системе, образование тромбов вызывает проблемы. Такими тромбами сегодня становятся просрочки по кредитам. Поэтому внутри Центрального банка создаётся подразделение, ответственное за методологию оценки залогов, методологию оценки заёмщиков. В принципе такая работа велась всегда, но сейчас она усилена и ускорена. Создаётся своего рода центр принятия решений, который может предоставлять экспертные оценки и рекомендации для рынка, для банков.

В качестве резюме Анатолий Аксаков сказал, что любое явление имеет негативную и позитивную сторону. Позитив нынешней ситуации заключается в том, что санкции, всевозможное нагнетание обстановки вокруг нашей страны стимулируют нас более активно и концентрированно работать над изменением законодательства, делать его более современным, более совершенным, работающим в том числе и на отечественную экономику. Центральный банк уже начинает создавать те инструменты, которые раньше, казалось, он вообще не мог задействовать, например, рефинансирование банков на три года под залог инвестиционных кредитов. И это только первый шаг.