Банк России утвердил вопросы к тестам для неквалифицированных инвесторов
Центробанк утвердил базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов брокера. Он устанавливает порядок тестирования неквалифицированных инвесторов перед сделками со сложными финансовыми инструментами, сообщает в пятницу пресс-служба регулятора.
11 июня президент Владимир Путин подписал закон, вводящий запрет на продажу сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам — физическим лицам без прохождения обязательного тестирования. Без прохождения теста неквалифицированный инвестор сможет приобрести только самые простые и наименее рискованные инструменты, например акции, включённые в котировальные списки, государственные ценные бумаги РФ, ипотечные облигации. Центробанк сможет ограничивать заключение финансовой организацией договоров с неквалифицированными инвесторами-физлицами при ряде условий. Кроме того, брокер сможет только с ограничениями выполнять поручения, которые получает от непрофессионального участника финансового рынка.
Тестирование, призванное неопытному инвестору помочь оценить знания и принимаемые на себя риски, будет состоять из двух частей. Блок «Самооценка» направлен на определение опыта участника рынка и источника его знаний. Ответы этой части не будут влиять на результаты теста. Блок «Знания» состоит из четырех вопросов об особенностях и рисках инструментов, входящих в одну из групп, для которых закон предусматривает обязательное тестирование. Среди них — маржинальные необеспеченные сделки, производные инструменты, договоры репо, структурные облигации, паи закрытых паевых инвестиционных фондов, облигации эмитентов РФ и их иностранных «дочек» с низким или без кредитного рейтинга, а также бонды со структурным доходом. В перечень инструментов, для которых нужен тест, также входят не входящие в специальный перечень индексов Банка России и не включенные в котировальные списки акции, иностранные ETF.
Тестирование станет обязательным с 1 октября 2021 года (при покупке облигаций со структурным доходом — с 1 сентября), по иностранным неспонсируемым ETF — с 1 апреля 2022 года, когда они будут допущены на российский рынок. Тестирование будет проводиться бесплатно, без ограничений на пересдачу.
При этом тестирование не потребуется, если до 1 октября 2021 года клиент заключил хотя бы один соответствующий договор или совершил хотя бы одну такую же сделку. Подразумевается, что инвестор с таким опытом обладает необходимыми знаниями и может при желании принимать на себя высокие риски.
У клиента с отрицательным результатом тестирования останется возможность воспользоваться «правом на последнее слово». Оно позволит купить любой инструмент, но под специальное уведомление о принятии на себя рисков и их последствий и на сумму не более 100 тысяч рублей за одну сделку, или не больше стоимости одного лота ценных бумаг или одной ценной бумаги, если она превышает указанную сумму.
4755
