Китайское предупреждение министра Силуанова

Известное определение классика «Маленькая картинка для прояснения больших вопросов» идеально характеризует заявление министра финансов РФ Антона Силуанова в Анталье. Это заявление осталось практически незамеченным за дискуссиями на сирийско-антитеррористическую тематику. А было сказано буквально вскользь, без особой расшифровки, следующее: есть возможность хранить российские резервы в юанях, если МВФ включит их в состав корзины специальных заимствований в дополнение к долларам, евро, фунтам стерлингов и иенам.

Доллар, подвинься!

Что это значит? Три четверти золото-валютных резервов России сосредоточены в иностранных ценных бумагах. Они эмитированы странами, которые ввели против России санкции. На два государства — США и Францию — приходится около 62 процентов упомянутых финансовых инструментов. Очевидно, что все эти бумаги, 75 процентов российских вложений (приблизительно 250 — 300 миллиардов долларов), могут быть использованы как средство давления на нашу страну, если политическая ситуация обострится, а санкционные меры будут усилены вплоть до крайнего шага — блокировки резервов, сосредоточенных в ценных бумагах. Сделать это достаточно просто, никаких судебных решений или международных согласований не требуется: в отношении, к примеру, американских обязательств достаточно указания Минфина США. Соответственно прекратят выплаты процентов, а продать такие бумаги будет либо невозможно, либо чрезвычайно трудно, что максимально их обесценит.

В такой ситуации обращение к китайской национальной валюте логично и оправданно. В интервью Национальной службе новостей директор Института проблем глобализации Михаил Делягин подчеркнул, что «такая политика для нашей страны была бы куда более разумной, чем хранение средств в государствах, ведущих против нас экономическую войну».

Юань более предсказуем

Но у стремления диверсифицировать валютную корзину резервов, включив в неё юань, есть и немаловажные экономические обоснования: доллар чрезвычайно волатилен, за последний год его курс по отношению к рублю раскачивался на 20 — 25 процентов вверх-вниз. А поскольку российская экономика чрезвычайно зависима от долларовых поступлений, то соответственно менялись и стоимостные объёмы доходов госбюджета и расчётный размер ВВП. Физические объёмы произведённой продукции, товаров и услуг оставались величиной постоянной, а их денежное выражение постоянно прыгало, следуя за курсом доллара. Составлять сколько-нибудь внятные планы социально-экономического развития в таких условиях весьма затруднительно, что и показало недавнее думское обсуждение проекта Федерального бюджета на 2016 год.

Юань более стабилен и предсказуем. К тому же КНР в отличие от США не оплачивает многомиллиардные военные авантюры по всему свету, сохраняя устойчивость и надёжность своей финансовой системы.

Впрочем, финансовый омбудсмен, доктор экономических наук Павел Медведев в беседе с корреспондентом «Парламентской газеты» подчеркнул, что заявление о возможности формировать резервы в юанях продиктовано исключительно политикой, а именно — желанием привлечь внимание Китая с тем, чтобы получить дополнительные инвестиции в условиях, когда западные рынки заимствований недоступны. Никакого влияния, по мнению эксперта, небольшие суммы зарезервированных юаней на развитие отечественной экономики не окажут.

Возможно, это и так. Однако нельзя отрицать, что за последние годы сформировалась и окрепла тенденция: китайский юань теснит доллар как главную и единственную мировую резервную валюту. КНР, начиная с 2010 года, избавилась от сотен миллиардов долларов в своих финансовых резервах, сбросив только в августе 2015 года около 100 миллиардов американской валюты. А если учесть не уступающий США или Евросоюзу экономический потенциал БРИКС с его мощным Банком развития — конкурентом МВФ и МБРР, то станет ясно, что в XXI веке грядёт глобальное изменение экономической карты мира, а США теряют роль финансового диктатора. И рубль в этих обстоятельствах играет на стороне юаня, если последний будет допущен в госрезервы. Понятно, что путь этот небыстрый, но, как гласит китайская поговорка, дорога в десять тысяч ли начинается с маленького шага.