Ключ - в ключевой ставке

По мнению экспертов, банки нуждаются в дополнительном капитале

Когда Правительство в очередной раз решило поддержать банки, рядовые налогоплательщики задались вопросом: а зачем нужна докапитализация? Для увеличения объёмов кредитования экономики важна вовсе не помощь государства, а приемлемая ключевая ставка. Однако участники «круглого стола» в Совете Федерации пришли к выводу о том, что этого недостаточно. Для запуска кредитования реального сектора экономики необходимо вливание дополнительных капиталов.

Впрочем, по мнению участников «круглого стола», в докапитализации больше нуждаются не крупнейшие, а малые и средние банки. Фокусируясь на региональных кредитных организациях, государство получит возможность не только защитить регионы от экономического спада, но и создать базу для последующего развития.

Сейчас Правительство делает взнос в Агентство по страхованию вкладов в размере одного триллиона рублей из Фонда национального благосостояния. Взнос будет осуществлён в форме специальных облигаций федерального займа.

Условия отбора для кредитных организаций таковы: наличие капитала в размере не менее 25 миллиардов рублей, участие в фонде страхования вкладов и наращивание кредитования приоритетных отраслей экономики как минимум на 12 процентов ежегодно в течение трёх лет после получения дополнительного капитала. Кроме этих критериев, есть и такой - доля кредитов населению, за исключением ипотечных кредитов, не должна превышать 40 процентов активов банка. Нашлось всего 27 кредитных организаций, отвечающих этим требованиям.

Но, по мнению члена Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Олега Казаковцева, этот список нужно расширить. «Введённые санкции США и ЕС фактически ограничили доступ капитала на внешние рынки, возник недостаток валютной ликвидности, связанный преимущественно с выплатами внешних займов. К традиционным для России проблемам - недостатку длинных денег и высокому уровню процентных ставок - добавился рост значимости стрессовых и спекулятивных факторов», - обозначил проблему Олег Казаковцев.

По его мнению, повышение ключевой ставки, направленное на стабилизацию валютного рынка, снизило спрос на кредитные ресурсы и фактически остановило кредитование реального сектора экономики. «Докапитализация кредитных организаций в размере одного триллиона рублей должна поддержать долгосрочные пассивы на необходимом для кредитования приоритетных отраслей экономики уровне. Однако сегодня такая докапитализация может коснуться только крупных кредитных организаций. Наверное, есть смысл пересмотреть условия предоставления указанных средств», - подчеркнул сенатор.

Заместитель председателя Комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков предупредил, что, возможно, банки скоро начнут закладывать большие риски в ставки по кредитам. «В этой связи мы будем выдавливать кредитование в микрофинансовых организациях. Когда ставки банков высокие, граждане бегут туда.

Несмотря на оптимизм участников дискуссии, полагающих, что докапитализация подстегнёт кредитование реального сектора экономики, верится в это с трудом. Главной проблемой остаётся высокий уровень ключевой ставки Центрального банка. Сейчас она составляет 14 процентов, а это значит, что любая кредитная организация, занявшая деньги у мегарегулятора, должна будет кредитовать промышленность минимум под 20 процентов годовых. Однако ни одно государственное предприятие не сможет брать заём на таких условиях, сколько бы денег ни вкачивали в банки. Поэтому необходимо снижать ключевую ставку. Кстати, в США Федеральная резервная система выдаёт кредитным организациям заём под 3,14 процента годовых и американская экономика при этом ничуть не страдает.